Российские еврооблигации – что это и где их приобрести?

Российские еврооблигации – это международные долговые ценные бумаги, которые эмитируются государством или частными организациями на зарубежном рынке и номинируются в зарубежной денежной единице (в большинстве случаев ею выступает американский доллар). Считается, что евробонды – это действенный способ страхования от падения курса российской валюты, а также альтернативный метод инвестирования. Еще они все чаще сопоставляются банковскому депозиту в долларах.

Российские еврооблигации

В чем преимущества еврооблигаций российских эмитентов?

Специалисты выделяют такие положительные моменты инвестирования в еврооблигации:

  1. Доход по евробондам фиксирован и составляет больший процент, чем по вкладам в банке (до 9% в валюте);
  2. В дополнение каждый день начисляется купонный доход;
  3. Они считаются более надежными, чем другие финансовые инструменты (в связи с тем, что их эмитируют только самые крупные компании, стабильность и репутация которых доказаны годами);
  4. Евробонды позиционируются как высоколиквидные активы, которые можно перепродать в любое время;
  5. Отсутствуют какие-либо лимиты относительно максимальной суммы инвестирования.

Российские еврооблигации

В отличие от максимальной суммы, на минимальную устанавливаются некоторые ограничения: для работы на Московской бирже она составляет тысячу долларов в эквиваленте в рублях, а вне ее – сто тысяч долларов. Рассматривая покупку еврооблигации какого-либо из банков России, можно работать со специальной программой SmartX, для того чтобы отслеживать текущие курсы.Она позволяет ввести вид облигации и выбрать желаемый банк (например, можно выбрать еврооблигации ВТБ Капитал или Альфа-банка). Стоимость бумаги будет отображаться в американской валюте (но можно настроить трансляцию цены и в рублях, фунтах, евро и т.д.) и меняться согласно ситуации на рынке.

К тому же, есть возможность сформировать график цен любого инструмента и провести анализ его ценовых изменений за выбранный промежуток времени. После этого можно приобрести необходимый евробонд прямо в SmartX, поскольку это одновременно и терминал для торговли.

Что могут предложить российские еврооблигации?

На рынке евробондов России можно найти множество как корпоративных (преимущественно банковский сектор), так и государственных (выпускаемых Минфином РФ) ценных бумаг. Они доступны как на Московской бирже, так и за ее пределами. Чтобы приобрести евробонд, необходимо сначала зарегистрироваться у брокера, который обязательно должен быть лицензированным. Здесь стоит учесть, что на бирже осуществляемые сделки имеют меньшие размеры, нежели на внебиржевом рынке (где контракты начинаются от ста тысяч долларов). Во втором случае стоимость приобретения евробонда значительно меньше, чем цены на рынке. При инвестировании в крупных масштабах всегда привлекается брокер.

Российские еврооблигации

Интересуясь доходностью российских еврооблигаций, стоит знать, что она составляет в среднем от 5% до 8% годовых. Эти показатели заметно выше, чем процентные ставки по вкладам в валюте в банках, эмитирующих данные еврооблигации. Примечательно, что эти значения могут увеличиться при использовании брокерского кредитного плеча. В таком случае можно рассчитывать на доходность даже до 15% годовых. Приносить заработок может не только покупка ценных бумаг, но и их перепродажа. Это можно осуществить как на самой бирже, так и за ее пределами.

Еврооблигации России находятся в обороте не только на российских площадках, но и на зарубежных биржах. Яркий пример – это еврооблигации Альфа-банка, которые торгуются по-разному на российских и иностранных площадках: с начала прошлого года и до 01.02.2016 евробонды этого банка (с датой погашения 25.09.2017) фигурировали лишь в шести сделках, произведенных на Московской Бирже, а на фондовых биржах Лондона и Берлина их было наторговано на сумму более ста пятидесяти тысяч долларов всего за 1 неделю.

Внебиржевая торговля российскими еврооблигациями

Справедливости ради стоит сказать, что покупку и продажу еврооблигаций на бирже нельзя назвать главным способом получения дохода с использованием данного актива. Все-таки множество из них покупаются и продаются на внебиржевом рынке с участием инвестиционных брокерских фирм. К тому же, покупка данных ценных бумаг с использованием брокерского плеча позволяет получить немалый доход в размере от 9% до 15% в год в валюте США. Вдобавок ко всему, можно зарабатывать на евробондах и благодаря купонному доходу, который являет собой закрепленную процентную ставку, вычисляемую ежедневно и выплачиваемую ежеквартально, раз в пол года или в год (в зависимости от эмитирующей организации). К примеру, вышеприведенные российские еврооблигации Альфа-банка приносят купонный доход в размере около 7,9% годовых. В это же время, облигации федерального займа обеспечивают 2,5-8,5% в год.

Российские еврооблигации

Если говорить о торговых рисках, сопряженных с работой с еврооблигациями, они имеют один из наиболее низких уровней риска, поскольку их выпускают только организации с высоким уровнем надежности. Они эмитируются довольно часто, и, если у эмитентов есть такая необходимость, они погашают старые евробонды благодаря выпуску новых. При этом нельзя отрицать связь между снижением курса американской валюты и падением стоимости евробондов, хоть на сегодня этот валютный риск был сведен к минимуму.

Поэтому можно подытожить, что российские еврооблигации, будь то еврооблигации Газпрома или еврооблигации Сбербанка, или Альфа-банка, могут стать эффективным методом страхования от падения курса российского рубля, а также хорошей альтернативой долларовым вкладам в банке.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *