Маржинальная торговля на финансовых рынках: в чем ее суть и особенности?

Маржинальная торговля или торговля с кредитным плечом позволяет проводить торговые операции на финансовом рынке с использованием кредитных средств или товаров (акций, срочных контрактов и т.д.), которые предоставляются трейдеру под залог ранее договоренной суммы. Сумма залога называется маржей, и она в несколько раз меньше, чем предоставляемая денежная сумма или цена товара. Это и есть одно из отличий маржинального кредита от простого.

 

Маржинальная торговля

В целом, принцип маржинального трейдинга используется в работе с разнообразными финансовыми инструментами. Будь то валютный, срочный, товарный или фондовый рынок, маржинальная торговля может проводиться на каждом и них.

Что такое маржинальная торговля простыми словами, и когда она возможна

К примеру, залог при использовании кредитного плеча при покупке или продаже EUR/USD размером 100 000 обычно составляет не более 2 000 USD. Благодаря такой возможности трейдер может совершать операции в гораздо большем объеме, имея тот же размер депозита.

При получении маржинального кредита, трейдером и его брокером оговариваются условия, на которых это может произойти:

  1. Для того чтобы обеспечить полученный кредит, необходимо иметь некоторую сумму средств или количество активов на торговом счету.
  2. Предоставленные во время торговой сессии кредиты не требуют никакой платы (это условие маржинальной торговли акциями; маржинальная торговля Форекс предполагает бесплатность кредита, даже если позиция удерживается более одной сессии).Маржинальная торговля
  3. Предметом займа могут быть те инструменты, которые содержатся в списке активов, доступных для проведения маржинального трейдинга.
  4. На размер маржи напрямую влияет ликвидность используемого инструмента и выбранная брокерская фирма. Ее размер на рынке Forex обычно равен 0,5-2%, в то время как на рынке акций составляет от 20 до 50%.
  5. Для того чтобы получить маржинальный кредит, нет необходимости предварительно согласовывать это и оформлять договор с брокером в какой-то особой форме.

Какие особенности имеет торговля по маржинальным требованиям

Согласно условиям такого трейдинга, игрок через какое-то время после выдачи кредита заключит противоположную сделку в том же объеме, то есть если ранее он приобрел актив, через некоторое время он продаст его, и наоборот.

Совершив открытие ордера, трейдер зачастую больше не имеет возможности распоряжаться приобретенными активами или полученными деньгами на свое усмотрение. К тому же, им передается брокеру часть его депозита, что составляет маржу согласно их договоренности. Брокер, в свою очередь, ведет наблюдение за открывающимися сделками и за размером вероятных потерь. Если они становятся, по его мнению, критичными, он может предложить игроку внести дополнительное денежное обеспечение, то есть произведет MarginCall. Если этого не произойдет, а позиция будет становиться все более убыточной, сделка будет закрыта автоматически.

Маржинальная торговля

При закрытии сделкибудет сформирован итог, состоящий из высвобожденной маржи и финансового результата по позиции. Таким образом, может быть 2 варианта развития событий:

  1. Если сформируется итог со знаком «+», трейдеру вернется сумма внесенного залога и полученная прибыль.
  2. Если образуется результат со знаком «-», из залоговой суммы будет вычтен убыток, и трейдеру вернется меньшая сумма, нежели была у него перед открытием сделки. При самом худшем варианте развития событий весь залог перейдет брокеру.

Плюсы и минусы маржинальной торговли ценными бумагами, валютой и другими финансовыми инструментами

Конечно же, работа с кредитным плечом имеет выгоду как для трейдера, таки для брокера. В первом случае есть возможность увеличить размер торговых позиций во много раз, не увеличивая свой депозит, а также торговать на ресурсоемких площадках, не располагая огромными суммами. К тому же, это позволяет зарабатывать при снижении курсов. Во втором случае польза заключается в росте брокерских комиссий за счет увеличения объема сделок, а еще брокерская фирма, таким образом, привлекает трейдеров за счет уменьшения минимального необходимого депозита для торговли на рынках. Также процентные платежи за использование долгосрочного кредита (от 1 дня) – это источник дополнительных средств для брокера.Маржинальная торговля

Риски маржинальной торговли заключаются в пропорциональном увеличении скорости получения как прибыли, так и убытков по открытой позиции, зависимо от направления цены. Поэтому трейдер может одинаково быстро обогатиться, но и так же скоро потерять все свои средства.

В заключение стоит сказать, что условия маржинальной торговли Poloniex, Forex и других торговых площадок, конечно же, отличаются между собой. Это зависит и от выбранного актива, и от брокера. Но, в любом случае, такой трейдинг имеет множество преимуществ для биржевого игрока. Однако торгуя с кредитным плечом, он должен понимать не только плюсы его использования, он и возможные риски.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *